L'ESMA ordonne aux prestataires de services sur crypto-actifs non agréés de se retirer du marché à la fin de la période transitoire de MiCA

L'Autorité européenne des marchés financiers (ESMA) a publié une déclaration invitant les prestataires de services sur crypto-actifs (PSCA) non agréés à engager un retrait ordonné de leurs activités. Cette prise de position intervient alors que la période transitoire prévue par le règlement sur les marchés de crypto-actifs (MiCA) arrive à son terme. Les entreprises qui n'ont pas obtenu d'agrément doivent désormais agir pour préserver les intérêts de leurs clients et éviter des mesures de sanction. Pour les cabinets d'expertise comptable et les directions financières, cette évolution rend urgentes les obligations de conformité MiCA crypto qui pèsent sur leurs clients. Relayée par la Malta Financial Services Authority (MFSA), la déclaration indique que les superviseurs passent de la phase de mise en œuvre à celle de l'application effective.

Conformité MiCA crypto : ce que la déclaration de l'ESMA impose aux prestataires

L'appel de l'ESMA vise l'ensemble des prestataires actifs dans l'Union européenne qui n'ont pas encore obtenu d'agrément au titre de MiCA. La période transitoire, qui permettait aux acteurs déjà en place de poursuivre leur activité pendant l'instruction de leur demande, prend fin. Les entreprises non agréées doivent liquider leurs activités d'une manière qui protège les intérêts de la clientèle, en restituant ou en transférant les actifs détenus. Il ne s'agit pas d'une simple faculté. Les autorités attendent une démarche proactive, assortie d'une communication claire auprès des clients et d'un plan structuré. Les entreprises qui tardent s'exposent à des sanctions, parmi lesquelles une désignation publique et d'éventuelles amendes. Pour les professionnels du chiffre, il en résulte une nécessité immédiate : passer en revue les portefeuilles de leurs clients et se prononcer sur leur situation au regard de la conformité.

Quelles sont les principales exigences et échéances de MiCA ?

Le règlement MiCA établit un cadre complet pour les crypto-actifs dans l'Union européenne. Parmi les exigences centrales figurent l'agrément, la dotation en fonds propres, les règles de conservation et les obligations de transparence. La durée de la période transitoire a varié d'un État membre à l'autre, mais son échéance est désormais imminente. Les entreprises doivent démontrer le respect de l'ensemble des dispositions, y compris celles relatives aux abus de marché et à la protection des consommateurs. Pour un cabinet d'expertise comptable, la maîtrise de ces règles conditionne la qualité du conseil apporté en matière de conformité MiCA crypto. Le tableau ci-dessous récapitule les principales obligations issues du règlement.

Échéances de conformité essentielles

Quelles conséquences pour les cabinets d'expertise comptable et leurs clients ?

Les cabinets qui accompagnent des clients détenant des crypto-actifs doivent réagir sans attendre. La fin de la période transitoire signifie que les clients non agréés vont connaître une interruption de leur activité. Il convient d'abord de passer en revue son portefeuille de clients afin d'identifier les prestataires dépourvus d'agrément MiCA. Cette revue ne concerne pas uniquement les plateformes d'échange dédiées : elle vise toute entreprise proposant des services sur crypto-actifs, qu'il s'agisse de conservation de portefeuilles ou de négociation. Le conseil sur les plans de retrait, les transferts d'actifs et les échanges avec le régulateur constitue à ce titre une prestation à forte valeur ajoutée. Par ailleurs, l'articulation entre MiCA et les normes comptables devient déterminante dès lors qu'il faut traduire les effets financiers d'une liquidation : c'est le cas de la juste valeur crypto selon le FASB comme de la comptabilité crypto US GAAP. Pour les clients qui appliquent les IFRS, la maîtrise de la comptabilité crypto IFRS et du traitement des crypto-actifs en IFRS est indispensable à la fiabilité des états financiers.

Comment MiCA s'articule-t-il avec les autres textes européens ?

MiCA ne s'applique pas de manière isolée. Le règlement complète d'autres textes européens, notamment le règlement sur les transferts de fonds (TFR) et le cadre déclaratif DAC8. Ce dernier oblige les prestataires de services sur crypto-actifs à déclarer les transactions aux administrations fiscales, ce qui ajoute un niveau supplémentaire de conformité. Pour une entreprise en cours de liquidation, il est essentiel que l'ensemble des obligations déclaratives soit honoré jusqu'au terme du processus. Les normes comptables internationales continuent en outre d'évoluer. Les orientations du FASB relatives à l'ASC 350-60 crypto et les travaux de la Fondation IFRS sur la comptabilité crypto IFRS fournissent des cadres d'évaluation et de présentation des crypto-actifs. Les cabinets doivent intégrer ces normes aux exigences de MiCA pour délivrer un conseil réellement complet. Le tableau suivant met en regard les principaux aspects de MiCA et de DAC8.

Réglementations complémentaires et obligations déclaratives

Quelles démarches concrètes pour les équipes financières et les auditeurs ?

Les équipes financières ont tout intérêt à commencer par cartographier leurs expositions aux crypto-actifs ainsi que leurs prestataires. Il s'agit d'identifier quels clients ou quelles activités internes font intervenir des prestataires de services sur crypto-actifs, puis de vérifier leur statut d'agrément. Lorsqu'un prestataire n'est pas agréé, un plan de retrait doit être établi : évaluation des actifs, logistique des transferts et communication vers la clientèle en constituent les trois volets. Les auditeurs, de leur côté, doivent apprécier les conséquences sur les états financiers, en particulier les dépréciations et les ajustements de juste valeur relevant de la comptabilité crypto US GAAP ou du traitement des crypto-actifs en IFRS. Le recours à un grand livre auxiliaire crypto permet de rationaliser ce travail et de fiabiliser le calcul du prix de revient comme celui de la juste valeur. Enfin, les entreprises doivent préparer la déclaration DAC8 en s'assurant que leurs systèmes de données sont capables de collecter et de restituer le détail des transactions attendu.

À quoi ressemble un retrait ordonné en pratique ?

Pour illustrer l'application concrète de ces principes, prenons le scénario suivant. Un cabinet d'expertise comptable de taille intermédiaire établi au Luxembourg, dirigé par l'associé Marc, accompagne plusieurs clients détenant des crypto-actifs. L'un d'eux, une petite plateforme d'échange, n'a pas encore obtenu son agrément MiCA. L'équipe de Marc examine l'activité du client et recommande un retrait ordonné. Elle l'aide à évaluer ses avoirs en crypto-actifs conformément aux orientations du FASB sur la juste valeur crypto, à préparer des états financiers en IFRS et à sécuriser la déclaration DAC8. Le client transfère ses actifs à un conservateur régulé et informe ses utilisateurs. Le cabinet s'appuie sur le grand livre auxiliaire crypto de CryptaCount pour rapprocher les transactions et produire les rapports nécessaires. Résultat : un retrait conforme, qui préserve les intérêts du client et évite toute sanction réglementaire.

Quelles sont les questions les plus fréquentes sur la fin de la période transitoire ?

Qu'est-ce que la période transitoire de MiCA ?

La période transitoire de MiCA autorisait les prestataires de services sur crypto-actifs déjà établis dans l'Union européenne à poursuivre leur activité pendant l'instruction de leur demande d'agrément. Elle arrive aujourd'hui à son terme, et les entreprises non agréées doivent liquider leurs activités.

Qu'exige la déclaration de l'ESMA des prestataires non agréés ?

L'ESMA demande aux prestataires non agréés de liquider leurs activités de manière ordonnée, de protéger les intérêts de leurs clients en restituant ou en transférant les actifs, et de communiquer clairement avec eux.

En quoi la conformité MiCA crypto concerne-t-elle les cabinets d'expertise comptable ?

Les cabinets doivent conseiller leurs clients sur leur statut d'agrément MiCA, les accompagner dans l'élaboration des plans de retrait et veiller à ce que l'information financière respecte des référentiels tels que la comptabilité crypto US GAAP ou le traitement des crypto-actifs en IFRS.

Quelles sanctions encourent les entreprises non conformes à MiCA ?

Les sanctions peuvent aller de la désignation publique aux amendes, en passant par des mesures d'exécution prises par les autorités nationales compétentes. Leur nature exacte varie selon l'État membre.

Quel lien existe-t-il entre la déclaration DAC8 et MiCA ?

DAC8 impose aux prestataires de services sur crypto-actifs de déclarer les transactions aux administrations fiscales. Le dispositif complète MiCA en y ajoutant des obligations de transparence fiscale.

Quelles normes comptables s'appliquent aux crypto-actifs sous MiCA ?

En US GAAP, ce sont les orientations du FASB relatives à l'évaluation à la juste valeur qui s'appliquent. En IFRS, la norme IAS 38 ou d'autres textes peuvent trouver à s'appliquer. Les entreprises ont intérêt à consulter les ressources portant sur la juste valeur crypto selon le FASB et sur la comptabilité crypto IFRS.

Un prestataire peut-il transférer ses clients vers un autre acteur pendant le retrait ?

Oui. L'ESMA attend des entreprises qu'elles transfèrent les actifs de leurs clients à un prestataire régulé ou qu'elles les restituent, de manière à limiter les interruptions et à garantir une transparence totale.

Sur quoi les auditeurs doivent-ils porter leur attention lors du retrait d'un prestataire ?

Les auditeurs doivent vérifier que les actifs sont correctement évalués, que la communication auprès des clients est appropriée et que l'ensemble des déclarations réglementaires, y compris les rapports DAC8, a bien été mené à son terme.

Source : MFSA