EMIR 3 활성 계정 요구사항: 범위, 통지 및 보고
유럽증권시장감독청(ESMA)은 파생상품을 거래하는 거래상대방에게 영향을 미치는 EMIR 3에 따른 활성 계정 요구사항을 도입했습니다. 이 요구사항은 특정 거래상대방이 특정 거래를 청산하기 위해 중앙청산소(CCP)에 활성 계정을 보유하도록 의무화합니다. 범위, 통지 및 보고 의무는 암호자산에 대한 dac8 보고를 처리하는 기업에게 중요합니다. 이러한 규칙을 이해하는 것은 전통적인 파생상품과 암호자산 규정을 모두 탐색하는 규정 준수 팀에게 필수적입니다.
활성 계정 요구사항의 범위
활성 계정 요구사항은 특정 청산 임계값을 초과하는 금융 거래상대방(FC) 및 비금융 거래상대방(NFC)에 적용됩니다. EMIR 3에 따라 이러한 기업은 임계값을 초과하는 각 자산 클래스에 대해 CCP에 활성 계정이 있는지 확인해야 합니다. 이 요구사항은 거래가 중앙에서 청산되도록 하여 시스템 위험을 줄이는 것을 목표로 합니다. 암호자산을 다루는 기업의 경우 dac8 보고와의 상호작용이 복잡성을 더하며, 두 체제 모두 상세한 거래 보고를 요구합니다.
통지 의무
거래상대방은 활성 계정 요구사항의 적용을 받는 경우 관할 당국(NCA)에 통지해야 합니다. 통지에는 CCP 계정 및 적용되는 자산 클래스에 대한 세부 정보가 포함되어야 합니다. 이 절차는 암호자산 거래의 공개를 요구하는 dac8 보고와 같은 기존 보고 프레임워크와 일치합니다. 기업은 이러한 통지를 규정 준수 워크플로우에 통합하여 벌금을 피해야 합니다.
| 요구사항 | 마감일 | 책임 당사자 |
|---|---|---|
| 활성 계정 통지 | 임계값 초과 후 30일 이내 | FC 및 NFC |
| 거래 저장소 보고 | 다음 영업일 | 거래상대방 |
| DAC8 보고 | 연간 마감일 (관할권에 따라 다름) | 보고 기업 |
위 표는 EMIR 3와 dac8 보고의 주요 마감일을 비교합니다. 기업은 적시에 규정을 준수하기 위해 이러한 일정을 조정해야 합니다.
EMIR 3에 따른 보고 요구사항
EMIR 3는 파생상품 계약에 대한 향상된 보고 의무를 도입합니다. 거래상대방은 활성 계정을 통해 청산된 거래를 포함한 모든 파생상품 거래의 세부 정보를 거래 저장소에 보고해야 합니다. 이 데이터는 규제 기관이 시스템 위험을 모니터링하는 데 도움이 됩니다. 암호자산 기업의 경우 dac8 보고는 유사한 데이터 수집 및 제출 요구사항을 부과합니다. 이러한 체제의 조정은 기업이 공통 데이터 관리 시스템을 활용할 수 있음을 의미합니다.
암호자산 회계 기준과의 상호작용
fasb 암호자산 공정가치, asc 350-60 암호자산, ifrs 암호자산과 같은 암호자산 회계 기준도 상세한 거래 추적을 요구합니다. EMIR 3에 따른 활성 계정 요구사항은 이러한 회계 프레임워크와 조정되어야 하는 또 다른 데이터 계층을 추가합니다. 예를 들어, 암호자산 US GAAP 회계를 적용하는 기업은 파생상품 포지션이 적절하게 평가되고 EMIR 3 및 dac8 보고 모두에 따라 보고되도록 해야 합니다.
기업을 위한 규정 준수 과제
주요 과제 중 하나는 서로 다른 규제 체제 간의 조정입니다. EMIR 3 및 dac8 보고의 적용을 모두 받는 기업은 중복되는 마감일과 데이터 형식을 관리해야 합니다. 또한 활성 계정 요구사항은 청산 약정의 변경을 필요로 할 수 있으며, 이는 유동성 및 운영 비용에 영향을 미칠 수 있습니다. 회계 팀은 또한 이러한 요구사항이 암호자산 IFRS 회계 또는 US GAAP에 따른 재무제표에 미치는 영향을 고려해야 합니다.
| 규정 | 범위 | 보고 빈도 |
|---|---|---|
| EMIR 3 | 파생상품 (장외 및 거래소 상장) | 매일 |
| DAC8 보고 | 암호자산 거래 | 연간 |
| CARF 암호자산 보고 | 암호자산 거래 (국경 간) | 연간 |
위 표는 주요 보고 체제의 범위와 빈도를 보여줍니다. 기업은 일일 및 연간 보고 주기를 모두 처리할 수 있는 시스템을 갖추어야 합니다.
예시 시나리오
이것이 실제로 어떻게 적용되는지 설명하기 위해 다음 시나리오를 고려하십시오. Sarah가 이끄는 영국 기반 자산운용사는 파생상품과 암호자산을 모두 포함하는 포트폴리오를 관리합니다. 이 회사는 EMIR 3에 따른 이자율 스왑 청산 임계값을 초과하여 활성 계정 요구사항이 촉발됩니다. Sarah의 팀은 FCA에 통지하고 CCP에 계정을 설정해야 합니다. 동시에 회사는 암호자산 보유에 대해 dac8 보고를 준수해야 합니다. CryptaCount를 사용하여 회사는 거래 저장소 데이터를 암호자산 거래 기록과 통합하여 두 체제 모두에서 일관된 보고를 보장합니다. 이 접근 방식은 규정 준수를 간소화하고 오류 위험을 줄입니다.
출처: MFSA Malta