FMAリヒテンシュタイン、CI Fund Services AGに対する辞任通知を発行

CryptaCount Editorial · 2026年6月29日 · 7 分で読む

リヒテンシュタインの金融規制当局である金融市場庁（FMA）は、CI Fund Services AGに関する正式な辞任通知を公表しました。リヒテンシュタイン籍のファンドストラクチャーに関与する会計事務所、ファンド監査人、CFOにとって、この通知は、次回の報告サイクル前にチェーン内のすべてのサービス提供者の現在のライセンス状況を確認する直接的な促しです。

FMAリヒテンシュタイン、CI Fund Services AGに対する辞任通知を発行

FMA通知の内容

FMAは2026年6月26日に公式ニュースチャンネルで通知を公表しました。規制当局の辞任通知は、リヒテンシュタインの金融サービス枠組みの下で正式な法的効力を持ちます。これは、監督対象の事業体が認可された地位（認可企業、責任者、またはその両方）から除外されたことを示します。現時点でFMAは、通知自体以外の詳細な理由の声明を発表していません。

通知の形式的な重み

この措置は、FMAによるCI Fund Services AGのライセンス取消しに続くものです。両方の措置により、同社はリヒテンシュタインの監督対象範囲から完全に規制上離脱しました。取消しの背景については、以前の記事FMAリヒテンシュタイン、CI Fund Services AGのライセンスを取り消しをご参照ください。

ファンド会計士と監査人にとっての重要性

リヒテンシュタインのファンドサービス提供者は、特にAIFMDやUCITS枠組みの下でルクセンブルク籍ファンドにサービスを提供する場合、EUパスポート対象のストラクチャー内で活動することがよくあります。サービス提供者が認可を失うと、下流の義務はファンド自体、その取締役会、監査人、および委任する管理会社に課されます。

監査人に対するリスク

特に監査人は特定のリスクに直面します。ファンドの年次会計や中間評価が、現在問題となっている期間にCI Fund Services AGが実施した業務に依存していた場合、それらの関与には新たな精査が必要です。認可が取り消された事業体のアウトプットへの依存は、監査結論の防御可能性に影響を与える可能性があります。

リヒテンシュタイン側のサービス契約を持つルクセンブルクベースのファンドストラクチャーをアドバイスする企業にとって、これは迅速なカウンターパーティチェックを実行する好機です。ルクセンブルクのファンド管理者に影響を与えるなりすましに関するCSSF警告の記事（CSSF警告：ルクセンブルクファンド管理者のなりすまし）は、関連する事例です。地域全体の規制当局は、サービス提供者チェーン全体の監視を強化しています。

即時のコンプライアンス手順

企業は遅滞なく3つの行動を検討すべきです。第一に、現在のファンド委任がCI Fund Services AGを使用して管理、NAV計算、トランスファーエージェンシー、またはその他の規制対象業務を行っていないか確認すること。第二に、サービス提供者がライセンスを失った場合に投資家または所管官庁への通知を義務付ける契約上または規制上の報告義務があるかどうかを確認すること。第三に、代替契約が整っているか、または調達が必要かどうかを評価し、その評価をファンドの継続的なガバナンス記録の一部として文書化すること。

AMLおよびKYCファイルレビュー

AMLおよびKYCファイルも注意が必要です。CI Fund Services AGが顧客向けまたはカウンターパーティの役割を担っていた場合、監督対象範囲からの除外は既存のデューデリジェンス記録の適切性に影響を与える可能性があります。AMLD枠組みの下で活動する企業は、これをファイルレビューのトリガーイベントとして扱うべきです。

より広い規制の背景

FMAは過去1年間、一貫した執行姿勢を示しています。リヒテンシュタインのEEA加盟により、その監督対象事業体はシングルマーケット全体でサービスをパスポートできるため、執行措置は公国を超えて重要性を持ちます。国境を越えたファンドクライアントを抱える会計事務所は、CSSF、MFSA、および同等のEEA当局からの通知とともにFMA通知を監視するプロセスを必要とします。

執行措置の監視

この監視を標準的なコンプライアンスカレンダーに組み込むことは、アドホックなニュースチェックに依存するよりもクリーンな運用上の解決策です。これは、MiCAおよび関連するEU枠組みが仮想資産およびデジタルファンド分野での継続的なライセンス確認の基準を引き上げている現在、特に当てはまります。EU規制の方向性に関するより広い背景については、仮想資産コンプライアンス報告の記事をご覧ください。

FAQ

FMAのライセンス取消しと辞任通知の違いは何ですか？

取消しは、事業体としての会社に付与された認可を撤回します。辞任通知は通常、特定の承認者または会社を監督対象の役割または登録から除外します。どちらもリヒテンシュタイン法の下で即時の法的効力を持ち、影響を受ける当事者は関連する規制対象活動を継続できなくなります。

リヒテンシュタインのサービス提供者がFMA認可を失った場合、ルクセンブルクのファンドはCSSFに通知する必要がありますか？

これは、ファンドの目論見書、委任契約、およびファンドタイプに適用される特定のCSSFサーキュラーによって異なります。多くのAIFMDおよびUCITSストラクチャーでは、サービス提供者の重要な変更は通知または事前承認義務を引き起こします。企業は関連するサーキュラーとファンドの基本文書を速やかに確認すべきです。

監査人はCI Fund Services AGが作成した業務に依存していた場合、どうすべきですか？

監査人は、その依存が会社の規制状況の変化を考慮しても適切かどうかを評価すべきです。業務が現在または今後の監査期間に関連する場合、以前にそのサービス提供者のアウトプットによって裏付けられていた調査結果を補強するために追加手続きが必要になる可能性があります。

リヒテンシュタインはEU規制の範囲内ですか？

リヒテンシュタインはEU加盟国ではありませんが、欧州経済領域（EEA）の一部です。つまり、FMA監督対象事業体はEU加盟国に規制サービスをパスポートでき、AIFMDやMiCAなどのEU指令はEEA編入によりリヒテンシュタインに適用されます。したがって、FMAによる執行措置はシングルマーケット全体のファンドストラクチャーに実際的な結果をもたらします。